生命保険の保険料のしくみ ― 3つの予定率と三利源

FP3級のリスク管理分野では、生命保険の保険料がどのように決まるのか、その基本のしくみが出題されます。同じ保障でも保険会社や時期で保険料が違う理由を知ると、商品を比べるときの見方が変わります。

この記事で押さえる3点

• 保険料は、純保険料と付加保険料の2つで構成されること
• 保険料の計算には、予定死亡率・予定利率・予定事業費率の3つが使われること
• 実際との差から生じる利益が、死差益・費差益・利差益の三利源であること

保険料の構成

保険料は、保険金の支払いに充てる純保険料と、保険会社の運営費などに充てる付加保険料からなります。純保険料は予定死亡率と予定利率をもとに、付加保険料は予定事業費率をもとに計算されます。どんな場面で効くかというと、金利が上がって予定利率が見直されると、同じ保障でも保険料が変わる、といった場面です。

3つの予定率

三利源

保険会社は予定率をもとに保険料を決めますが、実際の結果は予定とずれます。そのずれから生じる利益を三利源といいます。

三利源で生じた利益は、契約者への配当金の原資になります。配当金が支払われる有配当保険は、無配当保険より保険料が割高に設定されているのが一般的です。保険料が少し高くても、配当で調整される、という見方もできます。

チェックリスト

• 純保険料と付加保険料の違いを説明できる
• 3つの予定率が何に使われるか言える
• 予定利率と保険料の関係を答えられる
• 死差益・費差益・利差益を区別できる

まとめ

生命保険の保険料は、予定死亡率・予定利率・予定事業費率の3つをもとに計算されます。予定利率が高いほど保険料は安くなる点は、特に出題されやすい論点です。理解が進んだら、クイズで確認で確認してみてください。