投資信託のしくみとコスト ― 基準価額と信託報酬の基礎

今回は金融資産運用分野から「投資信託」を学びます。少額から分散投資ができる商品で、会社員のつみたて投資でも中心になります。仕組みとコストを知ると、似たような商品でも何を基準に選べばよいかが見えてきます。

押さえる3点

• 多くの投資家から集めたお金を運用の専門家がまとめて運用する
• 値段は1日1回計算される「基準価額」で表される
• 持っている間ずっとかかる「信託報酬」がリターンを左右する

基準価額と分配金

投資信託の値段は基準価額と呼ばれ、通常1万口あたりで示され、1日1回算出されます。株式のように市場でリアルタイムに売買するわけではありません。運用益の一部を投資家に払う分配金もありますが、長期でお金を増やしたい場面では、分配金を受け取らず再投資に回すタイプのほうが複利が働きやすくなります。

3つのコストが効く場面

コストは主に、買うときの購入時手数料、持っている間毎日かかる信託報酬、解約時の信託財産留保額の3つです。とくに信託報酬は年率で毎日差し引かれるため、20年以上の長期でつみたてる場面では、年0.1%と年1%の差が最終的な資産額に大きく響きます。

チェックリスト

• 投資信託が分散投資できる商品だと説明できる
• 基準価額が1日1回計算されることを知っている
• 3つのコストのかかるタイミングを区別できる
• 長期では信託報酬の差が大きいと理解している

まとめ

投資信託は「仕組みは専門家任せ、コストは自分で選ぶ」商品です。信託報酬の低いインデックス型が長期のつみたてと相性がよいことを押さえましょう。クイズで確認できます。